Définition
L'IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) désigne le risque actuel ou futur que les variations de taux d'intérêt affectent les fonds propres et les résultats d'un établissement, au titre des positions du portefeuille bancaire : crédits, dépôts, titres de placement, émissions, dérivés de couverture.
On distingue trois composantes :
- le risque de gap, lié au décalage des dates de refixation entre actifs et passifs ;
- le risque de base, lié à des indices de référence différents qui ne bougent pas ensemble ;
- le risque optionnel, automatique (caps, floors) ou comportemental (remboursements anticipés, retraits de dépôts).
Méthode de mesure
L'IRRBB se mesure par deux familles d'indicateurs complémentaires : la sensibilité de l'EVE (valeur économique des fonds propres) et la sensibilité de la MNI (marge nette d'intérêts), sous les six scénarios de chocs prudentiels et sous des scénarios internes. S'y ajoutent les gaps de taux par bande de maturité, la duration et la VAN des positions, ainsi que des stress tests et des analyses de risque de base.
Exigence réglementaire
Le cadre repose sur les standards du Comité de Bâle (2016), sur l'article 84 de la directive CRD et sur les orientations de l'EBA (EBA/GL/2022/14), complétées par des normes techniques sur le test des valeurs aberrantes et sur l'approche standardisée. L'IRRBB relève du pilier 2 : il n'a pas d'exigence de fonds propres automatique, mais il est évalué dans le SREP et doit être couvert dans l'ICAAP. Les établissements déclarent leurs mesures dans les états IRRBB de l'EBA.
Difficultés pratiques
- La qualité des données à la maille contrat et la cohérence avec la comptabilité.
- La gouvernance des modèles comportementaux, qui déterminent l'essentiel du risque sur les dépôts.
- La production dans les délais d'un ensemble de mesures, de reportings et d'explications cohérents entre eux, à chaque arrêté.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module IRRBB Insight Core. Le cas d'usage « Expliquer une variation entre deux arrêtés » en montre une application.