Définition
Un modèle comportemental décrit l'écart entre l'écoulement contractuel d'un produit et son écoulement réel, lorsque le client dispose d'une option explicite ou implicite. Les principaux cas en ALM sont :
- les dépôts à vue, sans échéance contractuelle, dont une part stable reste durablement au bilan ;
- les remboursements anticipés de crédits, structurels ou liés à l'écart entre taux client et taux de marché ;
- l'épargne réglementée et les produits d'épargne logement, avec leurs options de versement et de tirage ;
- les tirages sur les lignes de crédit et les engagements de hors-bilan.
Méthode
La modélisation comportementale combine des approches statistiques (régressions sur l'historique, taux de remboursement anticipé en fonction de l'incitation de taux) et, pour certains produits, stochastiques (simulation des trajectoires de taux et des décisions clients). Le modèle produit une loi d'écoulement et, si besoin, une loi de répercussion des taux, appliquées ensuite par le moteur d'écoulement.
Chaque modèle se décline en variantes : calibration centrale, calibration stressée, sensibilité à un paramètre, pour mesurer l'effet des hypothèses sur l'EVE, la MNI et la liquidité.
Exigence réglementaire
Les orientations de l'EBA sur l'IRRBB (EBA/GL/2022/14) exigent que les hypothèses comportementales soient fondées sur des données historiques et des analyses, documentées, testées régulièrement et soumises à la gouvernance des modèles. L'approche standardisée encadre notamment la part stable des dépôts et sa maturité. En liquidité, les hypothèses de fuite utilisées dans l'ILAAP doivent être justifiées.
Difficultés pratiques
- Des historiques courts ou marqués par un seul régime de taux, comme l'ont montré les années de taux bas puis la remontée de 2022.
- La gouvernance des modèles : versionnage, documentation, validation, backtesting, comparaison à la loi validée.
- La diffusion cohérente d'une même loi dans toutes les mesures qui l'utilisent.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module Quant ALM Insight Core. Le cas d'usage « Simulation de stress » en montre une application.