Définition
Le NSFR (Net Stable Funding Ratio, ratio de financement stable) rapporte le financement stable disponible (ASF) au financement stable requis (RSF). Il doit être au minimum de 100 %. Là où le LCR protège contre une crise de trente jours, le NSFR limite la transformation de maturité structurelle du bilan.
Méthode de calcul
NSFR = ASF / RSF.
- L'ASF pondère chaque ressource selon sa stabilité et sa maturité résiduelle : 100 % pour les fonds propres et les ressources à plus d'un an, des facteurs élevés pour les dépôts de détail stables, des facteurs faibles ou nuls pour les financements de marché courts.
- Le RSF pondère chaque actif et engagement de hors-bilan selon sa liquidité, sa maturité (moins de six mois, six mois à un an, plus d'un an) et son éventuel grèvement.
Exigence réglementaire
Le NSFR a été introduit dans le règlement CRR par le règlement (UE) 2019/876 (CRR2), aux articles 428 bis et suivants, et s'applique depuis juin 2021. Il est déclaré dans les états de financement stable du reporting prudentiel, suivi dans le SREP et projeté dans l'ILAAP.
Difficultés pratiques
- La maturité résiduelle et le grèvement de chaque actif, qui exigent une donnée fine sur le collatéral.
- Les actifs et passifs interdépendants et les traitements dérogatoires.
- La décomposition des variations entre arrêtés et la projection du ratio sous plan d'affaires ou sous stress, qui nécessitent de rejouer la pondération sur un bilan projeté.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module NSFR Insight Core. Le cas d'usage « Expliquer une variation entre deux arrêtés » en montre une application.