Définition
L'écoulement (run-off) décrit comment les encours présents au bilan à une date d'arrêté se résorbent dans le futur : remboursements de capital, tombées d'échéance, retraits de dépôts. Projeté contrat par contrat et agrégé par bande de maturité, il produit les cash flows qui alimentent les gaps de taux et de liquidité, l'EVE, la MNI, la projection du LCR et du NSFR et le calcul du TCI.
Méthode
- Écoulement contractuel : chaque contrat suit son échéancier (in fine, amortissement constant, linéaire, différé), ses dates de refixation et ses options contractuelles.
- Écoulement comportemental : des modèles corrigent l'échéancier pour refléter le comportement réel des clients, comme les remboursements anticipés ou la stabilité des dépôts à vue.
- Hypothèse de bilan : bilan statique (aucun renouvellement), constant (remplacement à l'identique des tombées) ou dynamique (production nouvelle selon le plan d'affaires).
- Scénarios : chaque écoulement peut être recalculé sous stress de taux ou de liquidité.
Exigence réglementaire
L'écoulement n'est pas un indicateur réglementaire en soi, mais il conditionne la plupart d'entre eux. Les orientations de l'EBA sur l'IRRBB exigent que les hypothèses comportementales soient documentées, justifiées et testées. Les outils de suivi de la liquidité (ALMM) demandent une échelle de maturité contractuelle, et l'ILAAP repose sur des écoulements stressés.
Difficultés pratiques
- La volumétrie : des millions de contrats à projeter sur de longs horizons, pour plusieurs scénarios.
- La cohérence : un même écoulement doit servir le risque de taux, la liquidité et la marge, faute de quoi les chiffres ne se recoupent pas.
- La traçabilité : chaque cash flow doit pouvoir être rattaché aux hypothèses qui l'ont produit.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module Flow Insight Core. Le cas d'usage « Expliquer une variation entre deux arrêtés » en montre une application.