Définition
Le TCI (taux de cession interne, FTP ou Funds Transfer Pricing en anglais) est le taux auquel chaque opération commerciale est adossée, en interne, à la trésorerie ou à l'ALM. Un crédit est financé au TCI ; un dépôt est rémunéré au TCI. Le mécanisme transfère le risque de taux et de liquidité des métiers vers l'ALM et permet de décomposer le résultat :
- marge commerciale = taux client − TCI, attribuée au métier ;
- marge de transformation, portée par l'ALM.
Méthode de calcul
Le TCI se construit à partir d'une courbe de taux de référence, à laquelle s'ajoutent une prime de liquidité selon la maturité et, si besoin, le coût des options accordées au client.
- Méthode du pool : un taux unique par grande catégorie d'encours, simple mais peu précis.
- Méthode de l'adossement par maturité : chaque opération reçoit un taux correspondant à son profil d'écoulement.
- TCI actuariel à la maille contrat : le taux est calculé contrat par contrat sur l'écoulement projeté, contractuel ou comportemental, ce qui donne la marge commerciale par contrat.
Exigence réglementaire
Les principes du Comité de Bâle pour une saine gestion du risque de liquidité (2008) demandent d'intégrer les coûts, bénéfices et risques de liquidité dans la tarification interne. Les orientations de l'EBA sur l'octroi et le suivi des prêts (EBA/GL/2020/06) attendent que la tarification des crédits reflète notamment le coût du financement. Le superviseur examine le dispositif de TCI dans l'ILAAP.
Difficultés pratiques
- Les produits sans échéance, comme les dépôts à vue, dont le TCI dépend entièrement du modèle comportemental retenu.
- Le coût des options de remboursement anticipé et sa refacturation.
- La gouvernance : courbe, primes et règles doivent être stables, expliquées et acceptées par les métiers.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module Flow Insight Core. Le cas d'usage « Préparer le comité ALM avec un rapport personnalisé » en montre une application.