Définition
L'ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process, processus d'évaluation interne de l'adéquation de la liquidité) est le processus par lequel l'établissement identifie, mesure, gère et surveille en continu son risque de liquidité et son risque de financement. Il vérifie que les réserves de liquidité et le profil de financement restent adéquats au regard de l'appétence au risque, en conditions normales comme sous stress.
Il couvre deux dimensions :
- la liquidité à court terme : la capacité à honorer les sorties de trésorerie, y compris intrajournalières, grâce au coussin d'actifs liquides ;
- le financement structurel : la stabilité et la diversification des ressources sur l'horizon de planification.
L'ILAAP aboutit à une déclaration d'adéquation de la liquidité (Liquidity Adequacy Statement), approuvée par l'organe de direction et transmise au superviseur. Il est la contrepartie, pour la liquidité, de l'ICAAP pour le capital, et va au-delà du seul respect du LCR et du NSFR.
Contenu
- L'identification des risques de liquidité et de financement, y compris les concentrations et le risque intrajournalier.
- Les mesures : gaps de liquidité statiques, dynamiques et stressés, horizon de survie, LCR, NSFR et ALMM, ainsi que leur projection.
- Les stress tests de liquidité, idiosyncratiques, de marché et combinés, et le reverse stress testing.
- Le coussin de liquidité et la capacité de rééquilibrage, leur composition et leur mobilisation.
- Le plan de financement, le plan de financement d'urgence et le dispositif de taux de cession interne.
- Le cadre d'appétence au risque et les limites associées.
Exigence réglementaire
L'ILAAP découle de l'article 86 de la directive CRD, qui demande des stratégies, politiques et procédures robustes de gestion du risque de liquidité. Le superviseur l'évalue dans le cadre du SREP et peut en tirer des mesures qualitatives ou quantitatives. Les orientations SREP révisées de l'EBA (EBA/GL/2026/06), applicables au 1er janvier 2027, précisent l'examen de la fiabilité des évaluations internes ; cette fiabilité relève de l'appréciation du superviseur.
Difficultés pratiques
- La cohérence entre les mesures réglementaires et internes, souvent produites dans des outils séparés.
- La justification des hypothèses de stress, notamment les taux de fuite des dépôts et les décotes sur les actifs.
- La projection des ratios et des gaps sur le plan d'affaires, et la démonstration chiffrée des actions de remédiation.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module GAP Insight Core. Le cas d'usage « Reverse stress et remédiation » en montre une application.