Définition
Le ratio de levier rapporte les fonds propres de catégorie 1 (Tier 1) à la mesure de l'exposition totale de l'établissement, sans pondération par le risque. Il sert de filet de sécurité : il limite l'accumulation d'expositions jugées peu risquées par les modèles, qui pèsent peu dans les RWA mais augmentent la taille du bilan.
Méthode de calcul
Ratio de levier = Tier 1 / mesure de l'exposition totale.
- Expositions de bilan, hors dérivés et opérations de financement sur titres, nettes de certaines déductions.
- Dérivés : coût de remplacement et exposition potentielle future, selon l'approche standard du risque de contrepartie.
- Opérations de financement sur titres (pensions, prêts et emprunts de titres), avec des règles de compensation limitées.
- Hors-bilan : engagements convertis en équivalent bilan par des facteurs de conversion, avec un plancher de 10 %.
Exigence réglementaire
Le règlement CRR (articles 92 et 429 et suivants) impose, depuis juin 2021, un ratio de levier minimum de 3 %. Les établissements d'importance systémique mondiale (G-SII) doivent détenir en plus un coussin égal à la moitié de leur coussin G-SII. Le superviseur peut fixer une exigence de pilier 2 au titre du levier excessif. Le ratio est déclaré dans le reporting prudentiel et publié au titre du pilier 3.
Difficultés pratiques
- La mesure des dérivés et des opérations de financement sur titres, qui demande des données de compensation et de collatéral précises.
- Le suivi des exemptions, par exemple pour certaines expositions sur les banques centrales ou intragroupe.
- La projection du ratio dans le plan de capital, en cohérence avec les ratios de solvabilité.
Dans RIALTO
Cette notion est traitée dans le module Solvency Insight Core. Le cas d'usage « Simulation de stress » en montre une application.